书生刘彦昌偶于华山邂逅圣母，并诞下儿子沉香。二郎神和哮天犬拆散鸳鸯，将圣母囚于华山之下。刘彦昌抱子逃出生天，后娶王桂英，诞下幼子秋儿。沉香与秋儿长大成人，一次为救村女被诬指杀害太师之子，沉香逃走救母。沉香获霹雳大仙授武脱胎换骨，往华山与母相认，二郎神与哮天犬却以宝莲灯相逼。大仙赶至，夺回宝莲灯，并劝服二郎神。沉香以神斧劈山救母，随即与母驾祥云升天，俯望凡间，见秋得还清白一家团圆，喜不自胜。