武当派首徒卓一航幼年奇遇不断，先后结识了当时还只是武官的吴三桂与神秘的狼eee。成年后的卓一航为人正直，但浪子本性不改，不愿受礼教束缚，仗义行侠却屡屡受指。再次偶遇狼女，卓一航心生爱意，狼女亦为之倾心。然后正邪不两立，有情人面对诸般艰难险阻，终是黯然收场。